Главная проблема европейских банков — низкая рентабельность капитала

Президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко прокомментировал Maanimo.com результаты стресс-тестирования европейских банков:

— Александр, как бы вы оценили итоги стресс-тестов: из 91 финучреждения тесты не прошли лишь семь, и им на решение проблем потребуется дополнительная капитализация в 3,5 млрд. евро?

— Все очень нудно и тривиально. Несколько небольших банков не выдержали стресс-теста. Это не интересно.
 
— Известны ли вам критерии, по которым оценивались европейские банки?

— Главный критерий адекватности капитала и оценка класса заемщика. Для крупных банков капитал банка давно уже не проблема. Даже при самых жестких оценках заемщиков они способны показать значительные запас прочности. Главная проблема банков не в том, что они имеют хороший капитал, а в том, что в последнее время рентабельность их капитала очень сильно упала, и поэтому их «работа на рынке рисковых активов» (производные, свопы и т.д.) и привела к кризису.

— Насколько существенно стоило бы ужесточить критерии оценки европейских банков?

— Если по-честному, то надо было больше оценивать не надежность кредитов, а эффективность некредитных операций банков. На сегодня именно эти операции содержат в себе наибольший риск. Если банк имеет в своем балансе гособлигации Греции, то с точки зрения  банковской оценки, такие бумаги всегда рассматриваются надежнее, чем ипотечный кредиты для физического лица. Но так ли это на самом деле, сказать сложно, так как риск дефолта Греции значительно выше, чем вероятность дефолта простого физического лица