Валютний депозит в 2021 році: чи варто чекати прибутку?

Юрій Задоя, голова правління банку ConcordBank:

Так склалось, що в України основна функція строкових банківських вкладів в іноземних валютах - це збереження власних накопичень, а не їх збільшення. Тому, попри рівень ставок, обсяг строкових банківських вкладів буде збільшуватись, доки банки будуть їх приймати.

Крім того, банківські вклади в іноземних валютах, зокрема в доларах США та євро, завжди гарантують дохідність як мінімум з двох причин: це базова ставка за самим вкладом та збереження від інфляційного знецінення мінімум на ставку інфляції.

Вклади в національній валюті та карткові рахунки не є альтернативою строкових вкладів в іноземних валютах тому, що їх функція полягає в іншому - в збільшенні та зручному використанні.

На мою думку, низькі ставки за вкладами в іноземних валютах все більш будуть спонукати вкладників щодо пошуку альтернатив. Попит на нерухомість і ціни на неї відображають часткове заміщення квадратними метрами депозитів як засобу збереження грошей.

Тарас Горкун, заступник голови правління з роздрібного бізнесу та digital-трансформації Банку Кредит Дніпро:

Валютні вклади вже давно перестали бути інструментом примноження капіталу, отримання доходу. Останні кілька років українці відкривають депозити в євро і доларах США виключно з метою збереження грошових коштів, щоб, як то кажуть, не залишати їх «під матрацом» вдома. Тому про особливі прибутки або вигоди говорити не доводиться, розміщуються кошти на 3 місяці або на рік, якщо, звичайно, мова не про мільйонні внески, але це вже інша історія.

Українські банки кредитують населення в національній валюті, а це значить, що банкам потрібна гривнева ліквідність. Відповідно, фінансові установи не зацікавлені стрімко збільшувати портфель коштів фізичних осіб в іноземній валюті. Висновок напрошується сам собою - в найближчій перспективі зростання ставок за валютними вкладами не передбачається.

Дмитро Дудник, директор департаменту продуктів роздрібного бізнесу ПУМБ:

Згідно з даними UIRD (Ukrainian Index of Retail Deposit Rates), прибутковість депозитів фізосіб в іноземній валюті в середньому по ринку знизилася на 0,1% -0,3% річних, прибутковість гривневих депозитів фізосіб знизилася на 0,3% -0,6%. Не дивлячись на зниження ставок депозити зберігають свою привабливість для українців. Це доводить і наша статистика.

Так, роздрібний депозитний портфель ПУМБ активно зростає з початку 2021 і, згідно з даними НБУ станом на 01.04.2021 року, банк увійшов в ТОП-6 банків з розміром депозитного портфеля 28,7 млрд грн. Депозити в іноземних валютах на сьогодні фактично не приносять вкладникам відчутного доходу, тому що відсоткові ставки за ними фактично досягли свого «дна» і практично не відрізняються. В середньому по ринку (відповідно до індексу UIRD, опублікованому на сайті НБУ) вони знаходяться в коридорі 0,01%...0,8% річних (це «брудними», тобто до оподаткування).

Вкладники, які розміщують валютні депозити, роблять це винятково з метою збереження (безпечного зберігання), а не примноження. Вклади в національній валюті мають значно більшу прибутковість, що перекриває офіційно прогнозований НБУ і Мінфіном рівень інфляції в країні. Відповідно, в умовах відносно стабільного валютного курсу гривні, вкладення заощаджень в банківські депозити в гривні на сьогодні є більш доцільним з точки зору їх примноження. Якщо ж говорити про валютні заощадження, то для їх вагомого збільшення клієнти, безумовно, все більше шукають альтернативні інструменти валютного інвестування: покупка ОВДП, акцій, вкладення в нерухомість, землю, різні бізнес-проекти і т.д.

Ми не можемо коментувати, що чекає ринок в цілому, але очікуємо, що прибутковість роздрібних депозитних програм у валюті продовжить знижуватися через зниження потреби банків. Найімовірніше частина банків може взагалі припинити залучення депозитів у валюті. Депозити в гривні, навпаки, можуть збільшити прибутковість, але тільки при дотриманні ряду умов: зростання ділової активності, зростання попиту на кредитні продукти як серед фізосіб, так і юросіб і, головне - за умови продовження НБУ тренда на зростання розміру облікової ставки в умовах розкручування інфляційних процесів.

Андрій Прусов, заступник голови правління Forward Bank:

Населення продовжує розміщувати кошти в іноземній валюті, але при цьому, якщо дивитися на картину з розміщенням коштів клієнтами в банках, то згідно зі статистикою Національного банку України:

• за 2020 рік загальний портфель коштів фізосіб, що розміщуються в банках, зріс на 129,8 млрд грн, з них основна частка (63,5%) - це приріст коштів в національній валюті;
• за 4 місяці 2021 року загальний портфель коштів фізосіб, що розміщуються в банках, збільшився на 18,3 млрд грн виключно за рахунок приросту коштів в національній валюті. При цьому портфель коштів в іноземній валюті навпаки показав зниження на 6,8 млрд грн в еквіваленті.

Дані говорять про те, що все менше українців вважають за краще розміщувати кошти в банках в іноземній валюті. З одного боку - це обумовлено вкрай низьким доходом (аж до 0,01% річних) від розміщення коштів в ін. валюті на рахунках і депозитах в банках, з іншого боку - зміцненням курсу національної валюти.

Альтернативою депозитам в ін. валюті, в першу чергу, є розміщення коштів в банках на депозитах в гривні під більший відсоток порівняно з депозитами в ін. валюті. При цьому розміщення коштів безпосередньо в банках, а не використання інших інструментів для інвестицій (таких як, акції на міжнародних ринках, інвестування в бізнес проекти і т. п.) залишається найбільш простим, доступним і зрозумілим інструментом для заощадження і примноження коштів населення.

На мій погляд, не варто очікувати підвищення ставок за депозитами в ін. валюті в доступному для огляду майбутньому. Це обумовлено, з одного боку, тим, що кошти в ін. валюті не вигідні для банків (деякі банки навіть зупинили залучення коштів населення в євро), а з іншого боку, великим запасом ліквідності в цілому банківської системи за рахунок залучення коштів клієнтів у національній валюті (портфель коштів населення, розміщених у банках України в національній валюті, збільшився з початку 2021 року на 25 млрд грн).

Дмитро Замотаєв, начальник департаменту роздрібного бізнесу Глобус Банку:

Дійсно, зараз більшість банків не зацікавлені в залученні валютних депозитів і фактично прирівнюють дані рахунки до поточних рахунків фізичних осіб, за якими клієнти не отримують ніяких або мінімальні (0,1%) відсотки. У той же час, навіть така ситуація не особливо зменшує популярність валютних депозитів серед клієнтів, які розглядають їх як можливість захисту своїх накопичень від інфляції та інших економічних потрясінь в країні.

Єдиною зміною, яка відбулася в позиціонуванні валютних депозитів, полягає в тому, що якщо раніше клієнти розглядали їх як джерело додаткового доходу, то тепер це виключно варіант збереження своїх коштів і поступового накопичення для здійснення великих покупок (квартири, машини).

В найближчому майбутньому ринок валютних депозитів не зазнає істотних змін, і ставки за валютними депозитами так і будуть прагнути до «нуля», оскільки банкам даний ресурс не дуже-то і потрібен, зважаючи на обмеженість можливостей щодо його використання в активних операціях банків. Окремі гравці на цьому ринку вже вводять негативні відсоткові ставки за такими вкладами, і ринок дуже уважно стежить за їх результатами, і якщо результати будуть відповідати очікуванням, то ми можемо побачити поширення такої тенденції і на інші фінансові установи.